WEKO3
アイテム
The causal relationships in mean and variance between stock returns and foreign institutional investment in India
https://doi.org/10.20561/00037982
https://doi.org/10.20561/00037982d494f09d-14aa-43f9-b52e-585623c7e5f0
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
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本文 (498.6 kB)
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| Item type | アジ研テクニカルレポート / IDE Technical Report(1) | |||||
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| 公開日 | 2008-12-15 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | The causal relationships in mean and variance between stock returns and foreign institutional investment in India | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| 資源タイプ | technical report | |||||
| ID登録 | ||||||
| ID登録 | 10.20561/00037982 | |||||
| ID登録タイプ | JaLC | |||||
| 著者 |
Inoue, Takeshi
× Inoue, Takeshi |
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| 著者別名 | ||||||
| 井上, 武 | ||||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | This paper examines the causalities in mean and variance between stock returns and Foreign Institutional Investment (FII) in India. The analysis in this paper applies the Cross Correlation Function approach from Cheung and Ng (1996), and uses daily data for the timeframe of January 1999 to March 2008 divided into two periods before and after May 2003. Empirical results showed that there are uni-directional causalities in mean and variance from stock returns to FII flows irrelevant of the sample periods, while the reverse causalities in mean and variance are only found in the period beginning with 2003. These results point to FII flows having exerted an impact on the movement of Indian stock prices during the more recent period. | |||||
| 権利 | ||||||
| 権利情報 | Copyrights 日本貿易振興機構（ジェトロ）アジア経済研究所 / Institute of Developing Economies, Japan External Trade Organization (IDE-JETRO) http://www.ide.go.jp | |||||
| 収録情報 |
IDE Discussion Paper en : IDE Discussion Paper 巻 180, 発行日 2008-11-01 |
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| 出版者 | ||||||
| 出版者 | Institute of Developing Economies (IDE-JETRO) | |||||
| 著者版フラグ | ||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||
| 日本十進分類法 | ||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||
| 主題 | 338.92 | |||||
| JEL分類 | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | JEL:E44 - Financial Markets and the Macroeconomy | |||||
| JEL分類 | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | JEL:F21 - International Investment; | |||||
| 地域/国名 | ||||||
| 位置情報（自由記述） | インド | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Causality | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Cross correlation | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Foreign institutional investment | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | India | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Stock price | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | 因果性 | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | 相互相関分析 | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | 外国機関投資 | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | インド | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | 株価 | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| DIG_NO | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | IDP000180_001 | |||||
