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アイテム
Market efficiency of commodity futures in India
https://doi.org/10.20561/00037799
https://doi.org/10.20561/0003779967725b0f-e1f3-412e-b721-29c0344074ba
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
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本文 (375.6 kB)
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| Item type | アジ研テクニカルレポート / IDE Technical Report(1) | |||||
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| 公開日 | 2012-11-08 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | Market efficiency of commodity futures in India | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh | |||||
| 資源タイプ | technical report | |||||
| ID登録 | ||||||
| ID登録 | 10.20561/00037799 | |||||
| ID登録タイプ | JaLC | |||||
| 著者 |
Inoue, Takeshi
× Inoue, Takeshi× Hamori, Shigeyuki |
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| 著者別名 | ||||||
| 井上, 武 | ||||||
| 著者別名 | ||||||
| 羽森, 茂之 | ||||||
| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | This paper aims to examine the market efficiency of the commodity futures market in India, which has been growing phenomenally for the last few years. We estimate the long-run equilibrium relationship between the multi-commodity futures and spot prices and then test for market efficiency in a weak form sense by applying both the DOLS and the FMOLS methods. The entire sample period is from 2 January 2006 to 31 March 2011. The results indicate that a cointegrating relationship is found between these indices and that the commodity futures market seems to be efficient only during the more recent sub-sample period since July 2009. | |||||
| 権利 | ||||||
| 権利情報 | Copyrights 日本貿易振興機構（ジェトロ）アジア経済研究所 / Institute of Developing Economies, Japan External Trade Organization (IDE-JETRO) http://www.ide.go.jp | |||||
| 収録情報 |
IDE Discussion Paper en : IDE Discussion Paper 巻 370, 発行日 2012-10-01 |
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| 出版者 | ||||||
| 出版者 | Institute of Developing Economies (IDE-JETRO) | |||||
| 著者版フラグ | ||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||
| 日本十進分類法 | ||||||
| 主題Scheme | NDC | |||||
| 主題 | 338.1 | |||||
| JEL分類 | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | JEL:G13 - Contingent Pricing; Futures Pricing | |||||
| JEL分類 | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | JEL:G14 - Information and Market Efficiency; Event Studies | |||||
| 地域/国名 | ||||||
| 位置情報（自由記述） | インド | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | India | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Financial market | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Primary commodities | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Prices | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Futures markets | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Commodity futures | |||||
| キーワード(LSH) | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Efficiency | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| DIG_NO | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | IDP000370_001 | |||||
